Compreender os créditos e os débitos de rolagem Forex Os negócios feitos com corretores no mercado de câmbio à vista (forex of FX) estão sujeitos a receber juros ou a ser juros debitados, se os cargos forem realizados durante a noite. Isso é conhecido como interesse de rolagem. Este artigo irá explicar por que ocorre o rollover e como os comerciantes podem lucrar (ou entender os débitos) dele. Bem, também dê uma olhada nas considerações fiscais de interesse de rolagem. Tutorial: Forex O que é o interesse de Rollover Os juros de Rollover são pagos ou debitados aos comerciantes que têm posições de moeda aberta às 5 p. m. EST a cada dia o comércio está aberto. Negociações abertas antes das 5 p. m. EST e mantidos até depois desta vez, são considerados detidos durante a noite e, portanto, estão sujeitos a crédito ou débito de juros, dependendo da posição que o comerciante abriu. Se um crédito ou débito é aplicado à conta dos comerciantes é determinado por qual moeda do país o comerciante comprou ou vendeu em relação a outra moeda do país. Todas as moedas são negociadas em pares. Significando que uma moeda do país é sempre relativa a outra moeda do país. Um exemplo disso é o EURUSD. Por conseguinte, o montante dos juros recebidos pelo comerciante, por manter o par EURUSD durante a noite, será determinado pela diferença nas taxas de juros prevalecentes em cada local quando ocorre a rolagem. Na maioria dos casos, os corretores de Forex de varejo rodam automaticamente os negócios. Os corretores de varejo fazem isso para evitar comerciantes, a maioria dos quais são especuladores. De ter que entregar a moeda real para a festa do outro lado do comércio. Assentamento. Que é o dia em que o comerciante teria que entregar a moeda real para a pessoa no lado oposto do comércio, é dois dias após a transação ter ocorrido. Com os corretores rolando sobre as posições, os negócios podem ser deixados em aberto sem a entrega real do valor total da posição da moeda ocorrendo. Se a rolagem não ocorreu, o comerciante seria obrigado a entregar o valor nominal da moeda. Isso ocorre porque o mercado forex é onde negociamos contratos em que uma moeda é trocada por outra, que será entregue em dois dias úteis. (Para obter mais informações sobre liquidação e outros tópicos de Forex, veja os nossos gráficos Forex Walkthrough. Economics. Trading ou você pode começar no Beginner.) O interesse de rollo é pago ou debitado com base no valor total do comércio e não simplesmente Margem utilizada para o comércio. Por exemplo, se um comerciante estiver segurando um lote de EURUSD, ele será creditado ou debitado juros em 100.000 (o valor total de um lote), e não apenas a margem colocada para o comércio. Também é importante notar que o rollover não é uma taxa de uso de alavancagem. É um equívoco comum que, se a transferência for debitada de um comerciante, este é o custo da alavancagem que um corretor forneceu para este comerciante. Este não é o caso. O débito ou crédito é baseado na diferença entre as taxas de juros dos países envolvidos no par de moedas que o comerciante está mantendo. Créditos e débitos para a conta de negociação Os créditos ou débitos, nos juros, são pagos com base em qual moeda, no par de moedas, o comerciante comprou e se essa moeda do país tem uma taxa de juros maior ou menor. Por exemplo, se um comerciante comprar o par USDJPY, o que significa que eles compram o dólar dos EUA e vendem o iene japonês, e o dólar tem uma taxa de juros mais elevada (2) do que o iene (0,5), então o comerciante será creditado a taxa de juros Diferencial - aproximadamente 1,5 por ano (desalavancado). Se o comerciante vender o USDJPY, o que significa que eles vendem o dólar e adquire o iene, então eles seriam debitados o diferencial de taxa de juros entre os dois países. (Saiba sobre os fatores que influenciam as taxas de juros nas Forças Atrás das Taxas de juros). Simplificando, um comerciante receberá juros a cada dia que detêm a maior moeda com juros ou serão debitados todos os dias que detêm o menor interesse moeda. As taxas de juros dos países são determinadas por uma série de fatores econômicos e mudanças ao longo do tempo. Como os bancos em todo o mundo são geralmente fechados aos sábados e domingos, o interesse para esses dias é aplicado na quarta-feira. Isso significa que, se uma negociação for aberta na quarta-feira e for realizada depois das 5 p. m. EST, esse comércio será creditado ou debitado por mais dois dias de interesse. Os corretores fazem automaticamente tudo isso para comerciantes. Um crédito ou débito simplesmente será mostrado na conta para cada posição que estava aberta às 5 p. m. HUSA. Isso pode acontecer através de um débito ou crédito na conta dos comerciantes, normalmente sob um rollover ou rolagem. Também pode ser debitado ou creditado a um comerciante por meio de um ajuste no preço de entrada. Lucrando com Rollover Recebendo rollover é um fluxo de renda adicional além dos ganhos de capital regulares. Por esta razão, os negócios podem ser configurados não só para aproveitar os ganhos de capital, mas também a receita de juros. Os comerciantes do dia podem permitir que os cargos permaneçam abertos um pouco mais para ganhar renda com juros, se eles tiverem uma taxa de juros mais elevada que tenha uma moeda. Além disso, os comerciantes e os investidores de swing podem decidir tomar apenas posições de prazo mais longo em pares de moedas, onde podem ser longos a moeda com taxa de juros mais alta. Além disso, se um comerciante espera que um par de moedas permaneça relativamente estável para o ano, ou termine o ano em torno dos valores atuais, eles podem aproveitar o diferencial de taxa de juros nas moedas e fazer um lucro considerável, se de fato as moedas Mantenha o mesmo valor (isso também pressupõe que as taxas de juros não mudam). Se um investidor vai ao longo da EURJPY acreditando que fechará o ano em aproximadamente o mesmo valor, eles podem fazer um grande lucro usando a alavancagem do mercado forex. Um lucro de 2 devido ao diferencial de taxa de juros pode significar um retorno de 20 se a alavanca 10: 1 for usada. Isso também significa que o investidor pode perder 2 (ou 20 ou mais, se alavancado neste nível ou superior), apenas mantendo a moeda de juros mais baixa durante um ano. Considerações fiscais O interesse por rolagem é muito parecido com os juros pagos ao saldo de uma conta bancária. Assim, o rollover é tributado como receita de juros, e deve ser acompanhado separadamente de ganhos de capital para fins fiscais. Os corretores mostram os juros recebidos e debitados nas declarações de atividades de negociação on-line. The Bottom Line Rollover é um interesse que é debitado ou creditado em uma conta de comerciante quando as posições são realizadas após 5 p. m. HUSA. Se os juros são creditados depende se o comerciante é longo, a taxa de juros mais elevada tem moeda. Se eles estiverem, eles receberão um crédito se não, eles receberão um débito. O Rollover é feito automaticamente, e nada é exigido do comerciante, exceto para rastrear os juros separadamente para fins fiscais (listados nos relatórios da conta). Rollover é calculado sobre o valor total da posição e, portanto, pode proporcionar lucro adicional para o comerciante ou causar uma diminuição nos lucros, ou aumentar as perdas. (Para saber mais, consulte Primeiros Passos em Forex e Taxas de Câmbio Flutuantes e Fixas.) Gerenciamento de corretores de rollover diário Junte-se a agosto de 2013 Status: Membro 6 Posts Então, o interesse de transportar negócios não é realmente interesse ganho. O ganho é incorporado no swap tomnext para cada dia, onde você diz, oh, oi, estou disposto a trocar esse comércio com uma data de valor de T2 para um com T3 e, por exemplo, desde a longa moeda de rendimento que eu passo a rolar Abra o comércio com desconto. Mas eu não acho que haja um pagamento de juros real no mercado do revendedor, mas o interesse é descontado ou premium no swap. Eu notei que os corretores parecem lidar com esse desconto de transporte para rollovers diários de duas maneiras: Método 1: pagamento de juros e cobrança: OANDA. Interactive Brokers, Forex FS, etc. O corretor paga alguns pagamentos de juros pré-estabelecidos ou cobrança a cada dia, que é uma margem substancial para a taxa atual de swap de amanhã. Ele aparece como um item de linha separado, e os intermediários o incluem em um 1099-INT. Método 2: Discountpremium: GFT, GAIN, etc. O que realmente está acontecendo no grupo 1 é que o Interactive Brokers está lucrando com o tomnext swap via mark up e trocando o swap, com o tomnext swap com revendedores e grandes participantes e depois Fazendo uma troca muito pior com você. No entanto, o que interessa é que as lojas do grupo 1 convertem mágicamente o segundo swap em um pagamento de juros ou débito em seu sistema de contabilidade, quando realmente você está entrando novamente na posição com desconto quando o rolo se reabre. No grupo 2, é um pouco mais claro que você está recebendo um swap em troca: é provável que o CFTC esteja classificando corretores FX de varejo como instalações de execução de swap: fxweekfx-weeknews2. Cftc-s-chilton Então, isso traz uma série de outras questões interessantes: como ambos os intermediários têm tratamentos tão dispares quanto ao mesmo. O tratamento do grupo 2, que parece ser a maneira correta de fazer as coisas, parece resultar Em ganho de capital, assumindo a eleição da seção 1256 para negociações spot fx não entregues, a partir do item premium premium. Um exemplo simples, vamos assumir que o AUDUSD está em paridade e permanece em paridade durante toda a semana, para que possamos eliminar as mudanças do mercado e nos concentrar no carry. Digamos os resultados de transporte em um ganho diário de 2 pip. Compre 1.000.000 AUDUSD Dia 1 1.0000 10 AM na quinta-feira (Posição aberta) com data de valor de segunda-feira TomNext Swap (com corretor ou jogador direto, se for o bastante grande) Vender 1.000.000 AUDUSD Dia 1 1.0000 5 PM Quinta-feira (Roll close) com data de valor de segunda-feira Comprar 1.000.000 AUDUSD Dia 1 0.9998 5 PM Quinta-feira (Roll open) com data de valor de terça-feira TomNext Swap (com corretor ou jogador direto, se for suficientemente grande) Vender 1.000.000 AUDUSD Dia 1 1.0000 5 PM Sexta-feira (Roll close) com data de valor de terça-feira Comprar 1.000.000 AUDUSD Dia 1 0,9998 5 PM sexta-feira (rolar aberto) com data de valor de quarta-feira Vender 1.000.000 AUDUSD Dia 1 1.0001 1 PM Segunda (fechar) com data de valor da quarta-feira, fiz 1 pips de lucro na flutuação da taxa de câmbio e 4 pips no rollover dos swaps e Parece que ambos são ganhos de capital sob as eleições de 1256 No entanto, o grupo 2 dá indicação zero desta diferenciação, e o grupo 1 parece estar convertendo o ganho de swap tomnext em um ganho de juros, ofuscando a verdadeira natureza do pagamentoB Roker com melhor rollover positivo Eu uso meu corretor principal Oanda para longo prazo, alavancagem menor, negociações positivas de interesse. Sua calculadora de interesse está aqui: (Defina o tipo de comércio, defina suas unidades para 100k e defina as horas de 24 para isso. Isso lhe dará uma idéia dos juros pagos ou ganhos em um período de dias.) Lembre-se, no entanto, Eles não fazem rolloversswaps, você paga ou ganha juros calculados sobre quantos segundos você tem na posição. Se você estiver segurando durante a noite, eles pagam às 5:00 HNE por esse interesse de dias.) Eu não tenho comprado para obter melhores taxas de juros ultimamente. Embora esse tópico me tenha lembrado que eu deveria dar uma olhada. Outro corretor que eu uso ativamente (mas eu nunca seguro por swaps desde que eu apenas ando com eles) é Pepperstone A partir desta publicação hoje, as taxas de troca em pontos (10 pontos para um pip) são as seguintes: (Lembre-se, estes As taxas mudam o tempo todo. Você deve buscá-los dentro das propriedades do símbolo MT4s para ver a taxa atual, então, se você estiver olhando para esta publicação uma semana a partir de agora, as taxas podem ser ligeiramente diferentes.) EURUSD -0.5 longo 0.3 curto AUDUSD 6.2 longo - 13.3 short USDJPY 0 long -0.3 short Estes não são tão bons quanto as taxas de juros da Oandas. Mas eles também não o adquirem (como o OPs taxas negativas duplas que ele mencionava).
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