Como usar uma média móvel para comprar ações A média móvel (MA) é uma ferramenta de análise técnica simples que suaviza os dados de preços criando um preço médio constantemente atualizado. A média é tomada durante um período de tempo específico, como 10 dias, 20 minutos, 30 semanas, ou qualquer período de tempo que o comerciante escolhe. Existem vantagens em usar uma média móvel em sua negociação, bem como opções sobre o tipo de média móvel a ser usada. As estratégias de mudança de média também são populares e podem ser adaptadas a qualquer período de tempo, adequando tanto os investidores de longo prazo quanto os comerciantes de curto prazo. (Veja os quatro principais indicadores técnicos que os comerciantes da tendência precisam saber.) Por que usar uma média móvel Uma média móvel pode ajudar a diminuir a quantidade de ruído em um gráfico de preços. Veja a direção da média móvel para obter uma idéia básica de como o preço está se movendo. Angulados e o preço está subindo (ou foi recentemente) em geral, inclinado para baixo e o preço está se deslocando para baixo, movendo-se para o lado e o preço é provável em um intervalo. Uma média móvel também pode atuar como suporte ou resistência. Em uma tendência de alta, uma média móvel de 50 dias, de 100 dias ou 200 dias pode atuar como um nível de suporte, conforme mostrado na figura abaixo. Isso ocorre porque a média funciona como um piso (suporte), então o preço salta para fora disso. Em uma tendência de baixa, uma média móvel pode atuar como resistência como um teto, o preço atinge e então começa a cair novamente. O preço não respeitará sempre a média móvel dessa maneira. O preço pode atravessá-lo ligeiramente ou parar e reverter antes de alcançá-lo. Como orientação geral, se o preço estiver acima de uma média móvel, a tendência está subindo. Se o preço estiver abaixo de uma média móvel, a tendência está baixa. As médias móveis podem ter comprimentos diferentes embora (discutidos em breve), então pode-se indicar uma tendência de alta, enquanto outra indica uma tendência de baixa. Tipos de médias móveis Uma média móvel pode ser calculada de diferentes maneiras. Uma média móvel simples de cinco dias (SMA) simplesmente adiciona os cinco preços de fechamento diários mais recentes e divide-o por cinco para criar uma nova média a cada dia. Cada média está conectada ao próximo, criando a linha fluindo singular. Outro tipo popular de média móvel é a média móvel exponencial (EMA). O cálculo é mais complexo, mas basicamente aplica mais ponderação aos preços mais recentes. Trace um SMA de 50 dias e um EMA de 50 dias no mesmo gráfico, e você notará que a EMA reage mais rapidamente às mudanças de preços do que a SMA, devido à ponderação adicional em dados de preços recentes. O software de gráficos e as plataformas de negociação fazem os cálculos, portanto, nenhuma matemática manual é necessária para usar um MA. Um tipo de MA não é melhor do que outro. Um EMA pode funcionar melhor em um mercado de ações ou financeiro por um tempo, e outras vezes um SMA pode funcionar melhor. O prazo escolhido para uma média móvel também desempenhará um papel significativo na eficácia do mesmo (independentemente do tipo). Comprimento médio móvel Os comprimentos médios móveis comuns são 10, 20, 50, 100 e 200. Esses comprimentos podem ser aplicados em qualquer período de tempo do gráfico (um minuto, diário, semanal, etc.), dependendo do horizonte comercial dos comerciantes. O período de tempo ou o comprimento que você escolhe para uma média móvel, também chamado de período de retrocesso, pode desempenhar um papel importante na eficácia. Um MA com um curto período de tempo reagirá muito mais rápido para as mudanças de preços do que um MA com um longo período de retrocesso. Na figura abaixo, a média móvel de 20 dias acompanha de perto o preço real do que o 100 dias. Os 20 dias podem ser de benefício analítico para um comerciante de curto prazo, uma vez que segue o preço mais próximo e, portanto, produz menos atraso do que a média móvel de longo prazo. Lag é o tempo necessário para uma média móvel para sinalizar uma reversão potencial. Lembre-se, como orientação geral, quando o preço está acima de uma média móvel, a tendência é considerada. Então, quando o preço cai abaixo dessa média móvel, ele sinaliza uma reversão potencial com base nesse MA. Uma média móvel de 20 dias proporcionará muitos mais sinais de inversão do que uma média móvel de 100 dias. Uma média móvel pode ser qualquer comprimento, 15, 28, 89, etc. Ajustar a média móvel para que ele forneça sinais mais precisos em dados históricos pode ajudar a criar melhores sinais futuros. Estratégias de Negociação - Crossovers Os Crossovers são uma das principais estratégias de média móvel. O primeiro tipo é um crossover de preço. Isso foi discutido anteriormente e é quando o preço cruza acima ou abaixo de uma média móvel para sinalizar uma possível mudança na tendência. Outra estratégia é aplicar duas médias móveis a um gráfico, uma maior e mais curta. Quando o MA mais curto cruza acima, o termo MA mais longo é um sinal de compra, pois indica que a tendência está se deslocando. Isso é conhecido como uma cruz dourada. Quando o MA mais curto cruza abaixo do termo MA mais longo é um sinal de venda, pois indica que a tendência está a diminuir. Isto é conhecido como uma cruz de morte. As médias móveis são calculadas com base em dados históricos, e nada sobre o cálculo é de natureza preditiva. Portanto, os resultados que usam médias móveis podem ser aleatórios - às vezes o mercado parece respeitar os sinais de resistência e comércio da MA. E outras vezes não mostra respeito. Um dos principais problemas é que, se a ação de preços se tornar agitada, o preço pode diminuir e gerar sinais de inversão de tendências de tendências múltiplas. Quando isso ocorre, é melhor afastar-se ou utilizar outro indicador para ajudar a esclarecer a tendência. O mesmo pode ocorrer com os cruzamentos de MA, onde os MAs se enroscam por um período de tempo desencadeando vários negócios (gostando de perder). As médias móveis funcionam bastante bem em condições de tendências fortes, mas muitas vezes mal em condições agudas ou variáveis. Ajustar o período de tempo pode ajudar neste temporariamente, embora, em algum momento, esses problemas sejam susceptíveis de ocorrer, independentemente do período selecionado para o (s) MA (s). Uma média móvel simplifica os dados de preços, suavizando-o e criando uma linha fluida. Isso facilita as tendências de isolamento. As médias móveis exponenciais reagem mais rapidamente às mudanças de preços do que uma média móvel simples. Em alguns casos, isso pode ser bom, e em outros pode causar sinais falsos. As médias móveis com um período de retrocesso mais curto (20 dias, por exemplo) também responderão mais rapidamente às mudanças de preços do que uma média com um período de busca mais longo (200 dias). Os cruzamentos médios móveis são uma estratégia popular para entradas e saídas. Os MAs também podem destacar áreas de potencial suporte ou resistência. Embora isso possa parecer preditivo, as médias móveis são sempre baseadas em dados históricos e simplesmente mostram o preço médio durante um determinado período de tempo. Média Mínima - MA BREAKING DOWN Média Móvel - MA Como exemplo da SMA, considere uma garantia com os seguintes preços de fechamento 15 dias: Semana 1 (5 dias) 20, 22, 24, 25, 23 Semana 2 (5 dias) 26, 28, 26, 29, 27 Semana 3 (5 dias) 28, 30, 27, 29, 28 A 10 O dia MA aumentaria os preços de fechamento dos primeiros 10 dias como primeiro ponto de dados. O próximo ponto de dados eliminaria o preço mais antigo, adicionaria o preço no dia 11 e levaria a média, e assim por diante, como mostrado abaixo. Conforme observado anteriormente, as MAs desaceleram a ação de preço atual porque são baseadas em preços passados quanto mais o período de tempo para o MA, maior o atraso. Assim, um MA de 200 dias terá um grau de atraso muito maior do que um MA de 20 dias porque contém preços nos últimos 200 dias. O comprimento do MA a ser usado depende dos objetivos de negociação, com MAs mais curtos usados para negociação de curto prazo e MA mais longo prazo mais adequados para investidores de longo prazo. O MA de 200 dias é amplamente seguido por investidores e comerciantes, com pausas acima e abaixo dessa média móvel considerada como sinais comerciais importantes. Os MAs também oferecem sinais comerciais importantes por conta própria, ou quando duas médias atravessam. Um MA ascendente indica que a segurança está em uma tendência de alta. Enquanto um MA decrescente indica que está em uma tendência de baixa. Da mesma forma, o momento ascendente é confirmado com um cruzamento de alta. Que ocorre quando um mes de curto prazo cruza acima de um MA de longo prazo. O momento decrescente é confirmado com um cruzamento de baixa, que ocorre quando um MA de curto prazo se cruza abaixo de um MA mais longo prazo. Introdução aos Indicadores Técnicos e Osciladores Introdução aos Indicadores Técnicos e Osciladores Introdução Este artigo foi concebido para introduzir o conceito de indicadores técnicos e Explique como usá-los em sua análise. Vamos esclarecer a diferença entre indicadores de liderança e atraso. Bem como analisar os benefícios e desvantagens. Muitas, se não a maioria, os indicadores populares são mostrados como osciladores. Com isso em mente, também mostraremos como ler os osciladores e explicar como os sinais são derivados. Mais tarde, iremos ao foco em indicadores técnicos específicos e forneceremos exemplos de sinais em ação. O que é um indicador técnico Um indicador técnico é uma série de pontos de dados que são derivados aplicando uma fórmula aos dados de preço de uma segurança. Os dados de preços incluem qualquer combinação de aberto, alto, baixo ou fechado ao longo de um período de tempo. Alguns indicadores podem usar apenas os preços de fechamento, enquanto outros incorporam volume e interesse aberto em suas fórmulas. Os dados de preço são inseridos na fórmula e um ponto de dados é produzido. Por exemplo, a média de 3 preços de fechamento é um ponto de dados (414343) 3 42,33. No entanto, um ponto de dados não oferece muita informação e não faz um indicador. É necessária uma série de pontos de dados durante um período de tempo para criar pontos de referência válidos para permitir a análise. Ao criar uma série temporal de pontos de dados, pode-se fazer uma comparação entre níveis atuais e anteriores. Para fins de análise, os indicadores técnicos geralmente são exibidos em uma forma gráfica acima ou abaixo do gráfico de preços de uma segurança. Uma vez mostrado na forma gráfica, um indicador pode então ser comparado com o gráfico de preços correspondente da segurança. Às vezes, os indicadores são plotados em cima do gráfico de preços para uma comparação mais direta. O que faz uma oferta de indicador técnico Um indicador técnico oferece uma perspectiva diferente da qual analisar a ação de preço. Alguns, como as médias móveis. São derivados de fórmulas simples e a mecânica é relativamente fácil de entender. Outros, como Stochastics. Têm fórmulas complexas e requerem mais estudos para compreender e apreciar completamente. Independentemente da complexidade da fórmula, os indicadores técnicos podem fornecer uma perspectiva única sobre a força e a direção da ação de preço subjacente. Uma média móvel simples é um indicador que calcula o preço médio de uma garantia em um determinado número de períodos. Se uma segurança for excepcionalmente volátil, uma média móvel ajudará a suavizar os dados. Uma média móvel filtra o ruído aleatório e oferece uma perspectiva mais suave da ação de preço. Veritas (VRTSE) exibe muita volatilidade e um analista pode ter dificuldade em discernir uma tendência. Ao aplicar uma média móvel simples de 10 dias para a ação do preço, as flutuações aleatórias são suavizadas para facilitar a identificação de uma tendência. Por que os indicadores de uso Indicadores atendem três funções amplas: alertar, confirmar e prever. Um indicador pode atuar como um alerta para estudar a ação do preço um pouco mais de perto. Se o ímpeto estiver diminuindo, pode ser um sinal para assistir a uma quebra de suporte. Ou, se houver um grande edifício de divergência positiva, pode servir de alerta para observar uma ruptura de resistência. Os indicadores podem ser usados para confirmar outras ferramentas de análise técnica. Se houver uma ruptura no gráfico de preços, um crossover de média móvel correspondente poderia servir para confirmar a ruptura. Ou, se um estoque se armazenar, uma baixa correspondente no Volume On-Balance (OBV) pode servir para confirmar a fraqueza. Alguns investidores e comerciantes usam indicadores para prever a direção dos preços futuros. Dicas para usar indicadores Indicadores indicam. Isso pode soar direto, mas às vezes os comerciantes ignoram a ação de preço de uma segurança e se concentram apenas em um indicador. Indicadores filtram a ação do preço com fórmulas. Como tal, são derivados e não reflexões diretas da ação de preço. Isso deve ser levado em consideração ao aplicar a análise. Qualquer análise de um indicador deve ser tomada com a ação do preço em mente. Qual é o indicador que diz sobre a ação do preço de uma segurança. A ação do preço fica mais forte. Mais fraco. Mesmo que seja óbvio quando os indicadores geram sinais de compra e venda, os sinais devem ser tomados em contexto com outras ferramentas de análise técnica. Um indicador pode piscar um sinal de compra, mas se o padrão do gráfico mostrar um triângulo descendente com uma série de picos em declínio, pode ser um sinal falso. No gráfico Rambus (RMBS), o MACD melhorou de novembro a março, formando uma divergência positiva. Todas as indicações de uma oportunidade de compra do MACD estavam presentes, mas o estoque não conseguiu quebrar acima da resistência e exceder a alta reação anterior. Essa não confirmação do estoque deveria ter servido de sinal de alerta contra uma posição longa. Para registro, um sinal de venda ocorreu quando o estoque quebrou suporte do triângulo descendente em março-01. Como sempre na análise técnica, aprender a ler indicadores é mais uma arte do que uma ciência. O mesmo indicador pode exibir padrões de comportamento diferentes quando aplicado a diferentes estoques. Os indicadores que funcionam bem para a IBM podem não funcionar da mesma forma para a Delta Airlines. Através de um estudo e análise cuidadosa, a experiência com os vários indicadores se desenvolverá ao longo do tempo. À medida que essa experiência se desenvolve, certas nuances, bem como configurações preferidas, ficarão claras. Atualmente existem centenas de indicadores em uso, com novos indicadores sendo criados a cada semana. Os programas de software de análise técnica vêm com dezenas de indicadores incorporados e até permitem que os usuários criem os seus próprios. Dada a quantidade de hype que está associada aos indicadores, escolher um indicador a seguir pode ser uma tarefa difícil. Mesmo com a introdução de centenas de novos indicadores, apenas alguns selecionados realmente oferecem uma perspectiva diferente e merecem atenção. Curiosamente, os indicadores que geralmente merecem mais atenção são aqueles que foram durante o maior tempo e resistiram ao teste do tempo. Ao escolher um indicador para usar para análise, escolha com cuidado e moderadamente. As tentativas de cobrir mais de cinco indicadores geralmente são inúteis. É melhor focar em dois ou três indicadores e aprender suas complexidades por dentro e por fora. Tente escolher indicadores que se complementem, em vez dos que se movem em uníssono e geram os mesmos sinais. Por exemplo, seria redundante usar dois indicadores que sejam bons para mostrar níveis de sobrecompra e sobrevenda, como Stochastics e RSI. Ambos os indicadores medem o impulso e ambos têm níveis superiores aos níveis de conversão. Principais indicadores, como o próprio nome indica, os principais indicadores são projetados para liderar os movimentos de preços. A maioria representa uma forma de impulso de preços em um período de retrocesso fixo, que é o número de períodos usados para calcular o indicador. Por exemplo, um oscilador estocástico de 20 dias usaria os últimos 20 dias de ação de preço (cerca de um mês) em seu cálculo. Toda ação de preço anterior seria ignorada. Alguns dos indicadores líderes mais populares incluem Commodity Channel Index (CCI), Momentum. Índice de Força Relativa (RSI), Oscilador Estocástico e Osciladores de Williams R. Momentum Muitos indicadores avançados vêm na forma de osciladores de momentum. De um modo geral, o impulso mede a taxa de mudança do preço de uma segurança. À medida que o preço de uma segurança aumenta, o impulso do preço aumenta. Quanto mais rápido a segurança aumenta (maior a variação do preço do período durante o período), maior o aumento do impulso. Uma vez que este aumento começa a diminuir, o impulso também diminui. À medida que uma segurança começa a trocar, o impulso começa a diminuir de níveis elevados anteriores. No entanto, o declínio do impulso frente ao comércio paralelo nem sempre é um sinal de baixa. Isso significa simplesmente que o impulso está retornando a um nível mais médio. Os indicadores Momentum empregam várias fórmulas para medir as mudanças nos preços. RSI (um indicador de momentum) compara a variação média do preço dos períodos avançados com a variação média dos períodos em declínio. No gráfico da IBM, o RSI avançou de outubro para o final de novembro. Durante este período, o estoque avançou dos anos 60 superiores aos 80s baixos. Quando as ações negociaram de lado na primeira metade de dezembro, RSI caiu bastante bruscamente (linhas azuis). Essa consolidação no estoque era bastante normal e realmente saudável. A partir desses níveis elevados (cerca de 70), espera-se que uma ação de preço fixo cause um declínio no RSI (e momentum). Se RSI negociasse cerca de 50 e as ações começassem a negociar de forma plana, o indicador não deveria diminuir. As linhas verdes no gráfico marcam um período de negociação lateral no estoque e no RSI. O RSI começou a partir de um nível relativamente médio, cerca de 50. A ação de preço fixo subseqüente no estoque também produziu uma ação de preço relativamente plana no indicador e permanece em torno de 50. Benefícios e Desvantagens de Indicadores Principais Há claramente muitos benefícios para o uso de indicadores avançados. A principal sinalização para entrada e saída é o principal benefício. Os principais indicadores geram mais sinais e permitem mais oportunidades de comércio. Os primeiros sinais também podem atuar para alertar contra uma potencial força ou fraqueza. Como eles geram mais sinais, os principais indicadores são mais utilizados nos mercados comerciais. Esses indicadores podem ser usados em mercados de tendências, mas geralmente com a maior tendência, e não contra isso. Em um mercado que está tentando, o melhor uso é ajudar a identificar as condições de sobrevenda para as oportunidades de compra. Em um mercado que está tendendo para baixo, os principais indicadores podem ajudar a identificar situações de sobrecompra para oportunidades de venda. Com os sinais iniciais, a perspectiva de retornos mais altos e com retornos mais elevados vem a realidade de maior risco. Mais sinais e sinais anteriores significam que as chances de falsos sinais e whipsaws aumentam. Os sinais falsos aumentarão o potencial de perdas. Whipsaws pode gerar comissões que podem economizar lucros e testar a resistência comercial. Indicadores de atraso Como o próprio nome indica, os indicadores de atraso seguem a ação de preço e geralmente são chamados de indicadores de tendência. Raramente, se alguma vez, esses indicadores levarão o preço de uma segurança. Os indicadores de tendência seguinte funcionam melhor quando mercados ou títulos desenvolvem fortes tendências. Eles são projetados para obter comerciantes e mantê-los dentro enquanto a tendência estiver intacta. Como tal, esses indicadores não são efetivos em mercados comerciais ou de ponta. Se usado em mercados comerciais, os indicadores que seguem a tendência provavelmente levarão a muitos sinais falsos e whipsaws. Alguns indicadores populares de tendência incluem as médias móveis (exponencial, simples, ponderada, variável) e MACD. O gráfico acima mostra o SP 500 (SPX) com a média móvel simples de 20 dias e a média móvel simples de 100 dias. Usando um crossover média móvel para gerar os sinais, houve sete sinais ao longo dos dois anos cobertos no gráfico. Ao longo destes dois anos, o sistema teria sido extremamente lucrativo. Isto é devido às fortes tendências que se desenvolveram de outubro-97 a agosto-98 e de novembro-98 a agosto-99. No entanto, note que, assim que o índice começar a se mover lateralmente em uma faixa de negociação, os whipsaws começam. Os sinais em novembro-97 (venda), agosto-99 (venda) e setembro-99 (compra) foram revertidos em questão de dias. Se essas médias móveis fossem mais longas (médias móveis de 50 e 200 dias), haveria menos wipsaws. Se essas médias móveis fossem mais curtas (média móvel de 10 e 50 dias), haveria mais whipsaws, mais sinais e sinais anteriores. Benefícios e desvantagens dos indicadores de atraso Um dos principais benefícios dos indicadores de tendência é a capacidade de pegar um movimento e permanecer em movimento. Desde que o mercado ou a segurança em questão desenvolvam um movimento sustentado, os indicadores de tendência podem ser extremamente lucrativos e fáceis de usar. Quanto maior a tendência, menos sinais e menos negócios envolvidos. Os benefícios dos indicadores de tendência são perdidos quando uma segurança se move em um intervalo de negociação. No exemplo SampP 500, o índice parece ter sido limitado ao alcance, pelo menos, 50 do tempo. Mesmo que o índice tenha mais tendência entre 1982 e 1999, também houve grandes períodos de movimento lateral. De 1964 a 1980, o índice foi negociado dentro de uma grande faixa vinculada por 85 e 110. Outra desvantagem dos indicadores de tendência é que os sinais tendem a ser atrasados. No momento em que ocorre um crossover médio móvel, uma parcela significativa do movimento já ocorreu. O sinal de compra Nov-98 ocorreu às 1130, cerca de 19 acima da baixa de outubro de 98. Os pontos de entrada e saída atrasados podem distorcer o índice de risco. O Desafio dos Indicadores Para os indicadores técnicos, existe um trade-off entre sensibilidade e consistência. Em um mundo ideal, queremos um indicador que seja sensível aos movimentos de preços, forneça sinais iniciais e tenha poucos sinais falsos (whipsaws). Se aumentar a sensibilidade ao reduzir o número de períodos, um indicador fornecerá sinais iniciais, mas o número de sinais falsos aumentará. Se diminuíssemos a sensibilidade aumentando o número de períodos, o número de sinais falsos diminuirá, mas os sinais serão retardados e isso irá distorcer a relação entre recompensa e risco. Quanto maior for a média móvel, mais lento reagirá e serão gerados menos sinais. À medida que a média móvel é encurtada, torna-se mais rápida e volátil, aumentando o número de sinais falsos. O mesmo vale para os vários indicadores de impulso. Um RSI de 14 períodos gerará menos sinais do que um RSI de 5 períodos. O RSI de 5 períodos será muito mais sensível e terá mais sobreprecções e leituras de sobrevenda. Cabe a cada investidor escolher um horário que se adapte ao seu estilo e objetivos comerciais. Tipos de oscilador Um oscilador é um indicador que flutua acima e abaixo de uma linha central ou entre níveis definidos, pois seu valor muda ao longo do tempo. Os osciladores podem permanecer em níveis extremos (sobrecompra ou sobrevenda) por períodos prolongados, mas não podem se manter durante um período sustentado. Em contraste, uma segurança ou um indicador cumulativo como On-Balance-Volume (OBV) pode se manter à medida que aumenta ou diminui continuamente de valor durante um período de tempo sustentado. Como mostra o gráfico de comparação de indicadores, os movimentos dos osciladores são mais confinados e os movimentos sustentados (tendências) são limitados, independentemente do período de tempo. Ao longo do período de dois anos, a divergência da convergência média móvel (MACD) flutuou acima e abaixo de zero, tocando a linha zero cerca de 18 vezes. Observe também que cada vez que o MACD ultrapassou 80 o indicador puxou para trás. Mesmo que MACD não tenha um limite superior ou inferior em sua gama de valores, seus movimentos aparecem confinados. OBV, por outro lado, começou uma tendência de alta em março de 2003 e avançou de forma constante para o próximo ano. Seus movimentos não são limitados e tendências a longo prazo podem se desenvolver. Existem muitos tipos diferentes de osciladores e alguns pertencem a mais de uma categoria. A quebra dos tipos de osciladores começa com dois tipos: osciladores centrados que flutuam acima e abaixo de um ponto ou linha central, e osciladores de banda que flutuam entre o excesso de estoque e os extremos de sobreposição. Geralmente, os osciladores centrados são os mais adequados para analisar a direção do impulso de preços, enquanto os osciladores em bandas são os mais adequados para identificar os níveis de sobrecompra e sobrevenda. Osciladores Centrados Os osciladores centrados flutuam acima e abaixo de um ponto ou linha central. Estes osciladores são bons para identificar a força ou fraqueza, ou direção, de impulso por trás de um movimento de segurança. Na sua forma mais pura, o momento é positivo (otimista) quando um oscilador centrado está negociando acima de sua linha central e negativo (descendente) quando o oscilador está negociando abaixo da linha central. MACD é um exemplo de um oscilador centrado que flutua acima e abaixo de zero. O MACD é a diferença entre a EMA de 12 dias e a EMA de 26 dias de uma segurança. Quanto mais uma média móvel se afasta do outro, maior a leitura. Mesmo que não exista um limite de alcance para o MACD, é improvável que as diferenças extremamente grandes entre as duas médias móveis durarão por muito tempo. O MACD é único, pois tem elementos retardados e elementos líderes. As médias móveis são indicadores de atraso e seriam classificados como elementos de tendência ou de atraso. No entanto, ao tomar as diferenças nas médias móveis, o MACD incorpora aspectos de impulso ou elementos principais. A diferença entre as médias móveis representa a taxa de mudança. Ao medir a taxa de troca, o MACD torna-se um indicador avançado, mas ainda com um pouco de atraso. Com a integração das médias móveis e da taxa de mudança, o MACD forjou um ponto único entre os osciladores, tanto como um indicador de atraso como líder. Rate-of-change (ROC) é um oscilador centrado que também flutua acima e abaixo de zero. Como o próprio nome indica, a ROC mede a variação percentual do preço ao longo de um determinado período de tempo. Por exemplo: 20 dias de ROC medirão a variação de preço percentual nos últimos 20 dias. Quanto maior a diferença entre o preço atual eo preço há 20 dias, maior o valor do Oscilador ROC. Quando o indicador está acima de 0, a variação percentual do preço é positiva (otimista). Quando o indicador está abaixo de 0, a variação percentual do preço é negativa (descendente). Tal como acontece com o MACD, o ROC não está limitado por limites superiores ou inferiores. Isso é típico dos osciladores mais centrados e pode dificultar a localização das condições de sobrecompra e sobrevenda. Este gráfico ROC indica que as leituras acima de 20 e abaixo de -20 representam extremos e provavelmente não durarão um longo período de tempo. No entanto, a única maneira de avaliar que 20 e -20 são leituras extremas é de observações passadas. Além disso, 20 e -20 representam extremos para esta garantia específica e podem não ser os mesmos para outros títulos. Os osciladores em banda oferecem uma melhor alternativa para medir níveis de preços extremos. Osciladores Banded Os osciladores em banda flutuam acima e abaixo de duas bandas que significam níveis extremos de preços. A banda inferior representa leituras de oversold e a banda superior representa leituras de sobrecompra. Essas bandas são baseadas no oscilador e mudam pouco de segurança para segurança, permitindo que os usuários identifiquem facilmente as condições de sobrecompra e sobrevenda. O Índice de Força Relativa (RSI) e o Oscilador Estocástico são dois exemplos de osciladores de bandas. (Nota: As fórmulas e a lógica por trás do RSI e do Oscilador Estocástico são mais complicadas que as do MACD e ROC. Como tal, os cálculos são abordados em artigos separados.) StochasticsRSI Para RSI, as bandas para sobrecompra e sobrevenda são geralmente definidas em 70 e 30, respectivamente. Uma leitura superior a 70 seria considerada uma sobrecompra e uma leitura abaixo de 30 seria considerada sobrevenda. Para o Oscilador Estocástico, uma leitura acima de 80 é sobrecompra e uma leitura abaixo de 20 oversold. Mesmo que estas sejam as configurações de banda recomendadas, certos títulos podem não aderir a esses intervalos e podem exigir mais ajustes finos. Fazer ajustes nas bandas geralmente é uma chamada de julgamento que refletirá as preferências de um comerciante e a volatilidade da segurança. Muitos, mas não todos, osciladores de banda flutuam dentro dos limites superiores e inferiores estabelecidos. O Índice de Força Relativa (RSI) é limitado pelo intervalo de 0 e 100 e nunca será superior a 100 nem inferior a zero. O Oscilador Estocástico é outro oscilador com um alcance definido e é obrigado por 100 e 0 também. No entanto, o Commodity Channel Index (CCI) é um exemplo de um oscilador em banda que não está vinculado à distância. Prós e contras de osciladores centrados e de bandas Os osciladores centrados são usados melhor para identificar a força subjacente ou a direção do impulso por trás de um movimento. Em termos gerais, as leituras acima do ponto central indicam o impulso de alta e as leituras abaixo do ponto central indicam um impulso descendente. A maior diferença entre osciladores centrados e osciladores de bandas é a capacidade da última década de identificar leituras extremas. Embora seja possível identificar leituras extremas com osciladores centrados, eles não são ideais para esse fim. Os osciladores em banda são os mais adequados para identificar as condições de sobrecompra e sobrevenda. Oscilador Sinais Osciladores geram sinais de compra e venda de várias maneiras. Alguns sinais são orientados para a entrada precoce, enquanto outros aparecem após a tendência ter começado. Além de comprar e vender sinais, os osciladores podem sinalizar que algo está mal com a tendência atual ou que a tendência atual está prestes a mudar. Embora os osciladores possam gerar seus próprios sinais, é importante usar esses sinais em conjunto com outros aspectos da análise técnica. A maioria dos osciladores são indicadores de momentum e apenas refletem uma característica da ação de preço de uma segurança. Volume. Padrões de preços e níveis de resistência de suporte também devem ser levados em consideração. Divergências positivas e negativas A divergência é um conceito chave por trás de muitos sinais para osciladores, bem como outros indicadores. As divergências podem servir de aviso de que a tendência está prestes a mudar ou configurar um sinal de compra ou venda. Existem dois tipos de divergências: positivo e negativo. Na sua forma mais básica, uma divergência positiva ocorre quando o indicador avança e a segurança subjacente diminui. Uma divergência negativa ocorre quando um indicador diminui e a garantia subjacente avança. No gráfico Merrill Lynch (MER), o MACD formou uma divergência positiva no final de outubro. Enquanto o MER estava sendo negociado abaixo da baixa reação anterior, o MACD ainda não havia penetrado em sua baixa anterior (setas verdes). No entanto, MACD não apareceu e a divergência positiva ainda era apenas uma possibilidade. Quando o MACD apareceu e negociou acima de sua EMA de 9 dias, confirmou-se uma divergência positiva. Neste ponto, outros sinais se juntaram para criar um sinal de compra. Não só o estoque havia alcançado o suporte, mas também havia uma divergência positiva do MACD e um cruzamento bullish MACD. (Nota: A linha grossa é o MACD e a linha fina é a EMA de 9 dias do MACD, que atua como uma linha de gatilho. Um cruzamento de alta ocorre quando o MACD se move acima do EMA de 9 dias e um cruzamento de baixa ocorre quando MACD Move-se abaixo da sua EMA de 9 dias.) Após esses sinais MACD, o estoque aumentou até o próximo dia em um enorme aumento de volume. No gráfico da IBM, o Oscilador ROC formou uma divergência negativa antes do declínio que começou em janeiro. Quando a IBM gravou uma alta em meados de janeiro, o Oscilador ROC não conseguiu superar a alta anterior. O estoque então começou a diminuir e o Oscilador ROC se tornou mais baixo, completando assim a menor alta e a divergência negativa. Como havia pouco mais para seguir no momento, essa divergência negativa deveria ter sido tomada como um sinal de aviso. No entanto, quando o Oscilador ROC continuou a deteriorar-se e quebrou abaixo de 0 (linha central), ficou claro que o estoque era fraco e vulnerável a um novo declínio. Osciladores ultrapassados e ultrapassados Osciladores Banded são projetados para identificar extremos de sobrecompra e sobrevenda. Uma vez que esses osciladores flutuam entre os extremos, eles podem ser difíceis de usar nos mercados de tendências. Os osciladores em bandas são melhor utilizados nas gamas de negociação ou com valores mobiliários que não são tendências. Em uma forte tendência, os usuários podem ver muitos sinais que não são realmente válidos. Se um estoque estiver em uma alta tendência de alta, a compra em condições de sobrevoo funcionará muito melhor do que a venda em condições de sobrecompra. Em uma forte tendência, os sinais do oscilador contra a direção da tendência subjacente são menos robustos do que aqueles com a tendência. A tendência é seu amigo e pode ser perigoso lutar contra isso. Mesmo que os títulos desenvolvam tendências, eles também flutuam nessas tendências. Se um estoque estiver em uma forte tendência de alta, a compra quando os osciladores alcançarem condições de sobrevenda (e testes de suporte próximo) funcionará muito melhor do que a venda em condições de sobrecompração. Durante uma forte tendência de baixa, a venda quando os osciladores alcançam condições de sobrecompra funcionaria muito melhor. Se o caminho de menor resistência for alto (baixo), então, atuando em apenas sinais de alta (baixa), estaria em harmonia com a tendência. Tentativas de comércio contra a tendência trazem risco adicional. Quando a tendência é forte, os osciladores em banda podem permanecer perto dos níveis de sobrecompra ou sobrevenda por longos períodos. Uma condição de sobrecompra não indica que é hora de vender, nem uma condição de sobrevenda indica que é hora de comprar. Em uma forte tendência de alta, um oscilador pode atingir uma condição de sobrecompra e permanecer assim como a segurança subjacente continua a avançar. Pode ocorrer uma divergência negativa, mas um sinal de baixa contra a tendência de alta deve ser considerado suspeito. Em uma forte tendência de baixa, um oscilador pode atingir uma condição de sobrevenda e permanecer de forma que a segurança subjacente continue a diminuir. Da mesma forma, uma divergência positiva pode se formar, mas um sinal de alta contra a tendência de baixa deve ser considerado suspeito. Isso não significa que os sinais de contra-tendência não funcionem, mas devem ser vistos em um contexto apropriado e considerados com outros aspectos da análise técnica. O primeiro passo no uso de osciladores em banda é identificar as bandas superior e inferior que marcam as extremidades. Para RSI, qualquer coisa abaixo de 30 e acima de 70 representa uma extremidade. Para o Oscilador Estocástico, qualquer coisa abaixo de 20 e acima de 80 representa uma extremidade. Sabemos que quando o RSI é inferior a 30 ou o oscilador estocástico é inferior a 20, existe uma condição de sobrevenda. Por esse mesmo ponto, quando RSI está acima de 70 e o Oscilador Estocástico está acima de 80, existe uma condição de sobrecompra. A identificação de uma condição de sobrecompra ou sobrevenda deve servir de alerta para monitorar outros aspectos técnicos (padrão de preços, tendência, suporte, resistência, candelabros, volume ou outros indicadores) com vigilância extra. O método mais simples para gerar sinais é observar quando as faixas superior e inferior são cruzadas. Se uma segurança for sobrecompra (acima de 70 para RSI e 80 para o Oscilador Estocástico) e se desloca para baixo abaixo da banda superior, então um sinal de venda é gerado. Se uma segurança for sobrevenda (abaixo de 30 para RSI e 20 para o Oscilador Estocástico) e se mova para trás acima da faixa inferior, então um sinal de compra é gerado. Tenha em mente que estes são os métodos mais simples. Os sinais simples também podem ser combinados com divergências e passagens médias móveis para criar sinais mais robustos. Uma vez que um estoque se torna sobrevoado, os comerciantes podem procurar uma divergência positiva para se desenvolver no RSI e depois uma cruz acima de 30. Com o Overbought do Oscilador Estocástico, os comerciantes podem procurar uma divergência negativa e combinar isso com um crossover médio móvel e uma ruptura abaixo 80 para gerar um sinal. (Nota: O Oscilador Estocástico é geralmente plotado com uma média móvel simples de 3 dias que atua como a linha de gatilho. Quando o Oscilador Estocástico cruza acima da linha de gatilho, é um cruzamento médio móvel otimista e, quando ele cruza abaixo, é descendente) . O gráfico da Cisco (CSCO) mostra que o oscilador estocástico pode mudar de oversold para overbought bastante rápido. Muito depende do número de períodos de tempo usados para calcular o oscilador. Um oscilador estocástico lento de 10 dias será mais volátil do que um dia de 20 dias. As finas linhas verdes indicam quando o Oscilador Estocástico tocou ou cruzou a linha de sobreposição em 20. As finas linhas vermelhas indicam quando o Oscilador Estocástico tocou ou cruzou a linha de sobrecompra. A CSCO estava em uma forte tendência no momento e experimentava pouca pressão de venda. Portanto, tentar vender quando o oscilador cruzou de volta abaixo de 80 teria sido contra a tendência de alta e não a estratégia adequada. Quando uma segurança está tendendo ou tem uma tendência de alta, os comerciantes seriam melhores procurando condições de sobrevoo para gerar oportunidades de compra. Também podemos ver que grande parte do lado positivo do estoque ocorreu depois que o oscilador estocástico avançou acima de 80 (linhas vermelhas finas). O círculo verde em agosto mostra um sinal de compra que foi gerado com três itens separados: um, o oscilador moveu-se acima de 20 de condições de sobrevenda dois, o oscilador moveu-se acima do MA de três dias e três, o oscilador formou uma divergência positiva. A confirmação desses três itens torna um sinal mais robusto. Após o sinal de compra, o oscilador estava em território de sobrecompra apenas 4 dias depois. No entanto, o estoque continuou seu avanço por 2-3 semanas antes de atingir sua alta. O gráfico Microsoft (MSFT) revela oportunidades de negociação com o índice de força relativa (RSI). Como um RSI de 14 períodos raramente se moveu abaixo de 30 e acima de 70, um RSI de 10 períodos foi escolhido para aumentar a sensibilidade. Com as tendências de longo prazo e de longo prazo decididamente baixas, os comerciantes experientes poderiam ter vendido curtos cada vez que o RSI alcançou a sobrecompra (linhas verticais pretas). Comerciantes mais agressivos poderiam ter jogado o lado longo cada vez que o RSI mergulhou abaixo de 30 e, em seguida, mudou-se para trás acima deste nível de sobrevenda. Os dois primeiros sinais de compra foram gerados com uma divergência positiva e um movimento acima de 30 de condições de sobrevenda. O terceiro sinal de compra veio depois que o RSI mergulhou brevemente abaixo de 30. Tenha em mente que esses três sinais foram contra a tendência de queda maior e as estratégias de negociação devem ser ajustadas em conformidade. Crossovers Centerline Como o nome indica, os sinais cruzados da linha central se aplicam principalmente a osciladores centrados que flutuam acima e abaixo de uma linha central. Os comerciantes também foram conhecidos por usar crosses de linha central com RSI para validar uma divergência ou sinal gerado a partir de uma leitura de sobrecompra ou sobrevenda. No entanto, a maioria dos osciladores de banda, como o RSI e o Stochastics, dependem de divergências e sobrepassa os níveis de conversão para gerar sinais. O meio termo é um pouco de uma terra não man039 para osciladores de banda e provavelmente é melhor deixar outras ferramentas. Para nossos propósitos, a análise dos cruzamentos da linha central se concentrará em osciladores centrados, como Chaikin Money Flow. MACD e Rate-of-Change (ROC). Um crossover de linha central às vezes é interpretado como um sinal de compra ou venda. Um sinal de compra seria gerado com uma cruz acima da linha central e um sinal de venda com uma cruz abaixo da linha central. Para MACD ou ROC, uma cruz acima ou abaixo de zero atuaria como um sinal. Os movimentos acima ou abaixo da linha central indicam que o momento mudou de positivo para negativo ou negativo para positivo. Quando um oscilador de impulso centrado avança acima de sua linha central, o momento se torna positivo e pode ser considerado otimista. Quando um oscilador de impulso centrado declina abaixo de sua linha central, o momento torna-se negativo e pode ser considerado de baixa. On this Intel (INTC) chart with MACD and ROC, there have been a number of signals generated from the centerline crossover. There were a couple of excellent signals, but there were also plenty of false signals and whipsaws. This highlights some of the challenges associated with trading oscillator signals. Also, it stresses the importance of combining various signals in order to create more robust buy and sell signals. Some traders also criticize centerline crossover signals as being too late and missing too much of the move. A centerline crossover can also act as a confirmation signal to validate a previous signal or reinforce the current trend. If there were a positive divergence and bullish moving average crossover, then a subsequent advance above the centerline would confirm the previous buy signal. Failure of the oscillator to move above the centerline could be seen as a non-confirmation and act as an alert that something was amiss. On the Intel (INTC) chart with MACD, the centerline crossover acts as the third in a series of bullish signals. Even after the third signal, Intel still has plenty of upside left. There was the higher low forming that signaled a potential positive divergence. There was the bullish moving average crossover to confirm the positive divergence. And finally, there was the bullish centerline crossover. Some traders would worry about missing too much of the move by waiting for the third and final confirmation. However, this can be a more reliable signal and help to avoid whipsaws and false signals. It is true that waiting for the third signal will reduce profits, but it can also help reduce risk. Chaikin Money Flow is an example of a centered oscillator that places importance on crosses above and below the centerline. Divergences, overbought levels and oversold levels are all secondary to the absolute level of the indicator. The direction of the oscillator039s movement is important, but needs to be placed in the context of the absolute level. The longer the oscillator is above zero, the more evidence of accumulation. The longer the oscillator is below zero, the more evidence of distribution. Hence, Chaikin Money Flow is considered to be bullish when the oscillator is trading above zero and bearish when trading below zero. On the IBM chart, Chaikin Money Flow began to turn down in July. At this time, the stock was declining with the market and the decline in the oscillator was normal. However, in the second half of August, concerns began to grow when the oscillator failed to continue up with the stock and fell below zero. As the stock advanced further, Chaikin Money Flow continued to deteriorate. This served as a signal that something was amiss. Pros and Cons of Oscillator Signals Banded oscillators are best used to identify overbought and oversold conditions. However, overbought is not meant to act as a sell signal, and oversold is not meant to act as a buy signal. Overbought and oversold situations serve as an alert that conditions are reaching extreme levels and close attention should be paid to the price action and other indicators. To improve the robustness of oscillator signals, traders can look for multiple signals. The criteria for a buy or sell signal could depend on three separate yet confirming signals. A buy signal might be generated with an oversold reading, positive divergence and bullish moving average crossover. Conversely, a sell signal might be generated from a negative divergence, bearish moving average crossover and bearish centerline crossover. Traditional chart pattern analysis can also be applied to oscillators. This is a bit trickier, but can help to identify the strength behind an oscillator039s move. Looking for higher highs or lower lows can help confirm previous analysis. A trend line breakout can signal that a change in the direction of the momentum is imminent. It is dangerous to trade an oscillator signal against the major trend of the market. In bull moves, it is best to look for buying opportunities through oversold signals, positive divergences, bullish moving average crossovers and bullish centerline crossovers. In bear moves, it is best to look for selling opportunities through overbought signals, negative divergences, bearish moving average crossovers and bearish centerline crossovers. And finally, oscillators are most effective when used in conjunction with pattern analysis, supportresistance identification, trend identification and other technical analysis tools. By being aware of the broader picture, oscillator signals can be put into context. It is important to identify the current trend or even to ascertain if the security is trending at all. Oscillator readings and signals can have different meaning in differing circumstances. By using other analysis techniques in conjunction with oscillator reading, the chances of success can be greatly enhanced.
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